적립식펀드는 목돈없이 매달 저축하는 방식으로 중장기 분산투자를 할 수 있어
주식시장의 변동성에 거치식펀드 보다 안정적입니다.
주식시장 조정시, 적립식펀드가 거치식펀드보다 유리한 이유에 대해 살펴보겠습니다.
최근 외국인이 2조에 육박하는 주식을 매도했고 종합주가지수 2천포인트가 붕괴됐습니다.
외국인이 주식을 매도한 이유는, 세계적인 금리인상 추세, 환율상승으로 인한 환차익 기대 등
복합적인 이유가 있는것으로 분석되고 있습니다.
주식시장의 조정기에 거치식펀드보다 적립식펀드가 유리한 이유는 적립식펀드는 거치식 펀드와
달리 매달 납입한 돈으로 분산투자 한다는 점입니다.
적립식펀드의 코스트 에버리지(Cost Averaging) 효과
만약, 한달전 거치식펀드에 투자한 경우라면 주가가 최근 폭락할때 상당히 고민스러운 측면이 있습니다.
거치식펀드는 목돈을 들여 일정기간 거치하는 방식의 투자이기 때문입니다.
반면, 적립식펀드의 경우, 매달 분산투자 하게 되므로 주가조정시 저가 매수의 기회가 됩니다.
적립식펀드는 매달 납입한 돈으로 분산 투자하기 때문에 주식시장의 조정구간은 저가 매수로
평균 매입 단가를 하락시키는 코스트 에버리지 효과가 발생합니다.
이러한 코트스 에버리지 효과는 장기간 투자할수록 극대화됩니다.
지난 10년간 한국의 종합주가지수 흐름으로 월봉 챠트입니다.
빨간 동그라미 안이 조정기입니다. 적립식펀드는 이러한 조정기가 저가매수의 기회가 됩니다.
2007년 종합주가 지수가 2천포인트일 때 적립식펀드와 거치식펀드에 각각 투자한 경우,
종합주가지수가 2년간 조정을 거쳐 다시 2천포인트에 돌아왔을때 거치식 펀드는 본전이 됩니다.
그러나 적립식펀드의 그동안 매달 분산투자로 평균 단가가 낮아지게 되고 주가가 제자리로
돌아왔을때 수익이 발생합니다. 조정이 큰폭으로 이루어진 후 주식시장이 최초 펀드 가입시,
주가지수를 회복했을 때 수익이 극대화 됩니다. 이러한 부분이 적립식 펀드의 큰 장점입니다.
적립식펀드도 손실가능성이 충분하다.
적립식펀드조 손실 가능성도 항상 공존합니다. 펀드의 속성은 주식시장에 따라 결정되기
때문에 언제나 손실을 볼 가능성이 있습니다. 적립식펀드의 가입시기, 선택한 적립식 펀드의 종류,
환매 타이밍 등이 수익에 중요한 포인트이며 얼마든지 손실을 볼 가능성을 유념해야 합니다.
그러나 그동안 단기 투자가 아닌 중장기 투자, 우량펀드와 능력있는 운용사 선택시
평균적으로 은행 금리보다 높은 수익을 제공해왔습니다.
적립식 펀드의 종류와 선택
적립식펀드는 주식투자 중심의 주식형펀드, 채권형펀드, 혼합형 펀드, 실물자산형 펀드, 인덱스 펀드,
등 투자대상에 따라 종류가 다양하며 수천가지의 개별 펀드 상품이 있습니다.
펀드의 선택은 1차적으로 안정성에 최우선을 두고 2차적으로 수익성을 고려하는 것이 좋습니다.
선택해 볼 만한 펀드로 시장 수익률을 상회하는 펀드와 신뢰성 있는 운용사가 중요합니다.
펀드의 운용 대가로 지불되는 보수 개념의 수수료는 복리 방식과 유사하기 때문에
수수료 비율이 저렴한 펀드를 선택하는 것도 중요합니다.
펀드 투자와 포토폴리오
펀드에 투자하게 되는 주요한 이유는 목적자금 만들기 입니다.
목적자금이란 생애 주기에 따라 살아가면서 필요한 결혼자금, 전세자금, 내집마련자금, 자녀교육자금,
내사업준비자금, 노후자금으로 은행 금리보다 높은 수익률을 기대하며 펀드에 투자합니다.
이러한 목적자금 마련시 전체 포토폴리오가 전제되어야 합니다.
필요한 목적자금 순서와 크기를 고려한 재무로드맵 차원의 포토폴리오입니다.
펀드 뿐만 아니라, 자신의 보유한 자산과 상황에 맞게 금리상품, 펀드, 변액보험, 연금보험, 등 다양한
금융상품에 대한 포토폴리오가 필요합니다.
전체 포토폴리오의 일환으로 펀드 투자시 펀드에 투자할 적정 투자금액을 산출하고
수익률과 안정성을 고려한 펀드 포토폴리오를 구성해야 합니다.
이를 위해 재무진단과 재무설계가 선행되어야 하며 세금과 공제 관계 등도 염두에 두어야 합니다.
재무설계는 전문성이 필요한데, 일반인을 대상으로 무료 재무진단과 재무설계를 제공해주는
인터넷 사이트로 리더스리치 재무센터가 있습니다.
아직 한번도 재무설계를 받아 본적이 없는 경우 많은 도움을 받을 수 있습니다.
링크 : 리더스리치재무센터
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